Welke grondstofaandelen behoren in september 2026 tot de hoogst scorende aandelen volgens kwantitatieve factoren? Onze actuele screening levert vooral Amerikaanse olieraffinaderijen op. PBF Energy, Marathon Petroleum en Valero Energy voeren de ranglijst aan, gevolgd door Phillips 66, Delek US en Par Pacific. In dit artikel bekijken we de zeven hoogst scorende aandelen, leggen we onze methodiek uit en benoemen we vooral ook de risico’s achter de sterke scores.
Hoe selecteren wij de beste grondstofaandelen voor september 2026?
Onderstaande aandelenanalyse is uitsluitend bedoeld ter inspiratie en als algemene informatie. Het betreft geen persoonlijk beleggingsadvies, koopadvies of verkoopadvies. Beleggen in aandelen brengt risico’s met zich mee en je kunt je inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.
De selectie is gebaseerd op een combinatie van meerdere aandelen- en factorscreeners. Daarbij kijken we naar kwantitatieve factoren zoals:
- waardering;
- groei;
- winstgevendheid;
- winstverwachtingen;
- herzieningen van winsttaxaties;
- prijsmomentum ten opzichte van sectorgenoten.
Een factoranalyse maakt het mogelijk om grote aantallen aandelen systematisch met elkaar te vergelijken. Een model kan bijvoorbeeld beoordelen of een aandeel relatief gunstig gewaardeerd is, of omzet en winst verbeteren, hoe winstgevend de onderneming opereert en hoe de koers presteert ten opzichte van vergelijkbare aandelen.
Momentum speelt een grote rol bij deze grondstofaandelen
Een opvallend kenmerk van deze selectie is het sterke momentum. Aandelen met een krachtige prijstrend krijgen binnen veel factormodellen een hogere score.
Dat is geen garantie dat die trend doorzet. Juist aandelen die al sterk zijn gestegen, kunnen tijdens een correctie hard terugvallen. Momentum kan snel omslaan wanneer winstverwachtingen verslechteren, raffinagemarges dalen of beleggers risico afbouwen.
Daarom gebruiken wij factoranalyse vooral als eerste filter. Daarna blijft fundamenteel onderzoek noodzakelijk.
Voor grondstof- en energieaandelen is dat extra belangrijk. Deze bedrijven bewegen namelijk niet één-op-één mee met de olie- of grondstofprijs. Raffinagemarges, productiekosten, schulden, regelgeving, geopolitiek, capaciteit, onderhoud en operationele problemen kunnen uiteindelijk veel belangrijker zijn voor het bedrijfsresultaat.
Top 7 beste grondstofaandelen september 2026 volgens de screening
De onderstaande ranglijst is gebaseerd op de aangeleverde Quant-data rond 25 augustus 2026.
Opvallend is dat zes van de zeven aandelen uit de Amerikaanse raffinagesector komen. Dat zegt veel over waar het huidige momentum en de positieve winstherzieningen zich concentreren.
Top Grondstof Aandeel 1. PBF Energy (PBF): hoogste Quant-score onder de energieaandelen
PBF Energy staat bovenaan met een Quant-score van 4,98. Het bedrijf raffineert aardolie tot onder meer benzine, diesel, vliegtuigbrandstof en petrochemische producten.
De combinatie van een A+ voor groei en momentum springt eruit. De koers is in twaalf maanden met ongeveer 158% gestegen. Tegelijk bedraagt de verwachte koers-winstverhouding ongeveer 3,7. Het bedrijf noteert echter slechts C+ op winstgevendheid en C- op relatieve waardering binnen het factormodel.
Dat laat direct zien waarom één waarderingsratio onvoldoende is. Raffinagewinsten kunnen bijzonder cyclisch zijn. Wanneer raffinagemarges normaliseren, kunnen winsten sneller terugvallen dan een lage koers-winstverhouding doet vermoeden.
💎 Optionele tip om kosten te besparen (promotie van wat wij zelf gebruiken + affiliate kortingslink): met onze samenwerkingslink krijg je tot €100 geld terug op transactiekosten binnen de eerste drie maanden.
Top Grondstof Aandeel 2. Marathon Petroleum (MPC): sterke winstgevendheid en winstherzieningen
Marathon Petroleum scoort 4,96 en combineert A+ voor winstgevendheid en momentum met A voor winstherzieningen.
Marathon is bovendien breder dan alleen raffinage. Via onder meer midstreamactiviteiten heeft het bedrijf blootstelling aan opslag, transport en infrastructuur. De omzet groeide in de aangeleverde cijfers met ruim 15% op jaarbasis en de verwachte koers-winstverhouding ligt rond 7.
Daar staat tegenover dat de balans aanzienlijk is: Marathon heeft tientallen miljarden dollars schuld. Daarnaast heeft de koers al een sterke rally achter de rug. Een goede factorscore betekent daarom niet automatisch een gunstig instapmoment.
Top Grondstof Aandeel 3. Valero Energy (VLO): hoge kwaliteit binnen raffinage
Valero Energy staat derde met een Quant-score van 4,95. Het bedrijf krijgt A voor groei, A+ voor winstgevendheid en momentum en A voor winstherzieningen.
Valero profiteert niet alleen van traditionele raffinage, maar is ook actief in hernieuwbare diesel en ethanol. De koers steeg in twaalf maanden met ruim 130%, terwijl de verwachte koers-winstverhouding rond 7,8 ligt.
Het belangrijkste risico blijft de raffinagecyclus. Sterke crack spreads – grofweg het verschil tussen de kosten van ruwe olie en de verkoopwaarde van geraffineerde producten – kunnen uitzonderlijk hoge winsten opleveren, maar deze marges kunnen ook weer terugvallen.
Top Grondstof Aandeel 4. Phillips 66 (PSX): meer diversificatie binnen energie
Phillips 66 behaalt een Quant-score van 4,94. De factorscores zijn relatief evenwichtig: C+ voor waardering, A voor groei en winstgevendheid, A+ voor momentum en A- voor winstherzieningen.
Naast raffinage beschikt Phillips 66 over activiteiten in midstream, chemie, marketing en hernieuwbare brandstoffen. Hierdoor is het verdienmodel breder dan bij sommige kleinere raffinaderijen.
De koers steeg ongeveer 83% in twaalf maanden. Het aandeel biedt daarnaast een verwacht dividendrendement van circa 2,1%, maar ook hier blijven schulden en de sterke cyclische blootstelling relevante aandachtspunten.
Top Grondstof Aandeel 5. Delek US Holdings (DK): sterk momentum met hoger bedrijfsrisico
Delek US heeft een Quant-score van 4,92. Groei, momentum en winstherzieningen krijgen allemaal een A+.
Het aandeel behoort tegelijkertijd tot de meer risicovolle namen in deze selectie. Delek heeft een beurswaarde van ongeveer $4,1 miljard tegenover circa $3,4 miljard aan totale schuld. Ook het short interest van bijna 10% is relatief hoog.
Met een koersstijging van ruim 160% in twaalf maanden is het momentum uitzonderlijk sterk. Juist daardoor kan het neerwaartse risico groter worden wanneer verwachtingen of raffinagemarges omslaan.
Top Grondstof Aandeel 6. Par Pacific Holdings (PARR): sterke waardering én momentumscore
Par Pacific onderscheidt zich doordat ook de relatieve waardering hoog scoort. Het aandeel krijgt A- voor waardering en A+ voor groei, momentum en winstherzieningen.
De verwachte koers-winstverhouding bedraagt ongeveer 3,8 en de onderneming behaalt volgens de aangeleverde cijfers een nettomarge van bijna 10%. Par Pacific beschikt naast raffinaderijen ook over retail- en logistieke activiteiten.
Het bedrijf is met een beurswaarde van ongeveer $3,7 miljard wel aanzienlijk kleiner dan Marathon, Valero en Phillips 66. Daardoor kunnen bedrijfs- en operationele ontwikkelingen relatief zwaar doorwerken in de koers.
Top Grondstof Aandeel 7. GEO Group (GEO): hoge factorscore, maar geen klassiek grondstofaandeel
GEO Group verdient een belangrijke kanttekening. Het aandeel staat als nummer zeven in de aangeleverde screening met een Quant-score van 4,90, maar is geen grondstof- of energieaandeel.
GEO levert beveiligings-, detentie- en overheidsdiensten en valt binnen de industriële sector. De hoge ranking komt vooral door A+ scores voor momentum en winstherzieningen.
Voor een zuivere selectie van grondstofaandelen zouden wij GEO daarom niet rechtstreeks naast PBF, Valero of Marathon plaatsen. Bovendien is het bedrijf sterk gevoelig voor overheidsbeleid, contracten en politieke ontwikkelingen. De opname in deze lijst laat juist zien waarom een kwantitatieve screening altijd handmatig gecontroleerd moet worden.
💎 Ook beleggen in vastgoed als bescherming tegen de inflatie?
Vastgoedfondsen kunnen interessant zijn voor beleggers die zoeken naar periodieke inkomsten (soms zelfs maandelijks), en passief risico spreiding in vastgoed. Vergelijk onze selectie inclusief speciale kortingen die oplopen tot >€350 euro bonus. Bekijk onze pagina over vastgoedfondsen
Wat zeggen deze beste grondstofaandelen over de energiemarkt?
Het belangrijkste signaal uit deze screening is niet één individueel aandeel, maar de concentratie in Amerikaanse raffinaderijen.
PBF, Marathon Petroleum, Valero, Phillips 66, Delek en Par Pacific profiteren momenteel allemaal van een combinatie van sterke resultaten, positieve winstherzieningen en krachtig koersmomentum.
Dat betekent echter ook dat deze selectie nauwelijks sectorale spreiding biedt. Wie meerdere namen uit dezelfde lijst koopt, kan denken te spreiden over verschillende bedrijven terwijl de onderliggende economische blootstelling grotendeels hetzelfde blijft.
Voor raffinaderijen zijn onder meer belangrijk:
- crack spreads en brandstofmarges;
- beschikbaarheid en prijs van ruwe olie;
- raffinagecapaciteit;
- vraag naar benzine, diesel en vliegtuigbrandstof;
- onderhoud en operationele storingen;
- regelgeving en milieukosten;
- geopolitieke verstoringen;
- economische groei.
Een daling van raffinagemarges kan daarom vrijwel de volledige groep tegelijkertijd raken.
Belangrijkste risico’s van de beste grondstofaandelen september 2026
De sterke scores maken deze aandelen interessant om verder te onderzoeken, maar verminderen het risico niet.
Cyclisch risico: winsten bij raffinaderijen kunnen van jaar tot jaar sterk verschillen.
Momentumrisico: vrijwel alle geselecteerde aandelen zijn fors gestegen. Een trendomslag kan daardoor stevige koersdalingen veroorzaken.
Waarderingsrisico: een lage koers-winstverhouding bij een cyclisch bedrijf betekent niet automatisch dat een aandeel goedkoop is. De huidige winst kan dicht bij een cyclische piek liggen.
Balansrisico: vooral bij kleinere bedrijven kunnen schulden en financieringskosten zwaar meewegen.
Operationeel risico: onderhoud, branden, stilleggingen of technische problemen kunnen de productie direct raken.
Politiek en regelgeving: energiebedrijven zijn gevoelig voor milieuregels, belastingbeleid, sancties en geopolitiek.
💎 Slim beleggen in grondstoffen? Begin goed en met korting.
Vergelijk dan eerst welke brokers toegang bieden tot grondstoffen, ETF’s, aandelen, future, en meer. Vergelijk onze selectie inclusief speciale kortingen die oplopen tot >€350 euro bonus. Bekijk onze vergelijking van brokers voor grondstoffen.
Conclusie: beste grondstofaandelen september 2026 vooral gedomineerd door raffinaderijen
De beste grondstofaandelen september 2026 volgens deze Quant-ranking laten een opvallend duidelijk beeld zien. PBF Energy staat bovenaan, gevolgd door Marathon Petroleum, Valero Energy, Phillips 66, Delek US en Par Pacific. Vrijwel al deze aandelen combineren sterke groei, positieve winstherzieningen en uitzonderlijk koersmomentum.
Tegelijk is dit juist een reden om kritisch te blijven. De screening is sterk geconcentreerd in één cyclische industrie en veel aandelen zijn al fors gestegen. Een normalisatie van raffinagemarges of een omslag in momentum kan de resultaten snel veranderen.
Par Pacific valt op door de combinatie van sterke factorscores en een relatief hoge waarderingsscore, terwijl Marathon Petroleum, Valero en Phillips 66 duidelijk sterker scoren op winstgevendheid. PBF en Delek laten zeer sterk momentum zien, maar kennen eveneens duidelijke cyclische en bedrijfsspecifieke risico’s.
GEO Group onderstreept ten slotte waarom menselijke controle essentieel blijft: de factorscore is hoog, maar het bedrijf is geen klassiek grondstofaandeel.
Gebruik een factoranalyse daarom vooral om interessante aandelen sneller te vinden. Controleer vervolgens zelf de balans, kasstromen, winstkwaliteit, waardering, concurrentiepositie, cycliciteit en risico’s voordat je een beleggingsbeslissing neemt.
💎 Welke grondstof aandelen vallen nu op? Volg gratis onze energie- en grondstofportfolio. Iedere 2 weken een portfolio update inclusief nieuwe aan- en verkopen. Ontdek de gratis portfolio.
Disclaimer: Grondstofprijs.com geeft geen persoonlijk beleggingsadvies. Deze pagina is uitsluitend bedoeld als algemene informatie en vergelijking. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt je inleg geheel of gedeeltelijk verliezen. Een hoge factorscore of sterke historische koersontwikkeling biedt geen garantie voor toekomstig rendement. Controleer altijd zelf actuele cijfers, kosten, voorwaarden, productinformatie en risico’s voordat je een beleggingsbeslissing neemt. Sommige links kunnen affiliate links zijn. Dit kost jou niets extra, maar Grondstofprijs.com kan een vergoeding ontvangen.
