De beste goud- en zilver-ETF’s geven niet automatisch directe blootstelling aan de goudprijs of zilverprijs. Alle zeven fondsen in deze vergelijking beleggen namelijk in aandelen van goud- en zilvermijnbouwbedrijven. Daardoor kunnen de rendementen sterker oplopen dan de edelmetaalprijs, maar tijdens correcties ook aanzienlijk harder dalen.
In dit artikel vergelijken wij de top 7 op Quant-score, momentum, kosten, liquiditeit, spreiding en risico. Zo krijg je een nuchter overzicht van de belangrijkste verschillen en kun je zelf beoordelen welk type blootstelling bij je kennis, horizon en risicobereidheid past. Deze aanpak sluit aan bij de behoefte van de strategische grondstoffenbelegger aan duidelijke uitleg, betrouwbare data en expliciete aandacht voor risico’s.
Belangrijk: de rangorde volgt de aangeleverde ETF-screener. Scores, kosten, fondsvermogen, posities en koersgegevens kunnen veranderen. Controleer daarom altijd de actuele documentatie van de aanbieder.
Top 7 beste goud- en zilver-ETF’s in één overzicht
De kostenpercentages zijn gecontroleerd aan de hand van de actuele fondsinformatie van iShares, Sprott, VanEck, Global X en Amplify. VanEck vermeldt voor GDXJ momenteel een kostenpercentage van 0,52%, terwijl de aangeleverde screener 0,51% toont. De informatie van de fondsaanbieder is bij verschillen leidend.
Hoe wij de beste goud- en zilver-ETF’s selecteren
Onderstaande ETF-analyse is uitsluitend bedoeld ter inspiratie en als algemene informatie. Het is geen persoonlijk beleggingsadvies, koopadvies of verkoopadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. De waarde van een ETF kan sterk schommelen en je kunt je inleg geheel of gedeeltelijk verliezen.
De selectie is gebaseerd op een combinatie van meerdere ETF- en factorscreeners. Daarbij kijken wij onder meer naar:
- de algemene Quant-score;
- relatief koersmomentum;
- jaarlijkse fondskosten;
- liquiditeit en handelsvolume;
- spreiding over ondernemingen;
- concentratie van de grootste posities;
- dividendkenmerken;
- het risicoprofiel.
Bij de onderliggende mijnbouwaandelen spelen daarnaast factoren zoals waardering, omzet- en winstgroei, winstgevendheid en herzieningen van winstverwachtingen een rol. Een hoge modelscore betekent echter niet dat een ETF automatisch aantrekkelijk gewaardeerd is of vanaf dat moment zal stijgen.
De aangeleverde gegevens laten dit duidelijk zien. Hoewel bijna alle fondsen een momentumscore van A of A+ ontvangen, waren de absolute rendementen over drie en zes maanden negatief. Een momentumgrade moet daarom worden gezien als een relatieve modelsignalering en niet als een betrouwbaar instapmoment.
Factoranalyse is vooral een eerste filter. Het model beoordeelt niet volledig hoe sterk de balans van iedere mijnbouwer is, in welke landen de mijnen liggen, hoe hoog productiekosten zijn en of vergunningen, reserves en managementbeslissingen voldoende kwaliteit bieden.
💎 Eenvoudig investeren in grondstoffen via ETF’s?
Simpel beleggen in goud, zilver, olie, koper of een bredere spreiding in grondstoffen? Met ETF’s kan je eenvoudig risico spreiden. Vergelijk onze selectie inclusief speciale kortingen die oplopen tot >€350 euro bonus. Bekijk onze uitleg en vergelijking van ETF brokers.
Zilver ETF 1. SLVP: beste zilver-ETF binnen de Quant-ranking
De iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF staat met een Quant-score van 4,41 bovenaan. SLVP volgt een index met internationale ondernemingen die voornamelijk actief zijn in zilvermijnbouw.
Met jaarlijkse kosten van 0,39% behoort SLVP tot de goedkoopste fondsen in deze vergelijking. De ETF krijgt bovendien sterke beoordelingen voor momentum en dividend. Daar staat een risicocijfer D tegenover. Volgens de aangeleverde gegevens zit ruim 70% van het vermogen in de tien grootste posities, waaronder Hecla Mining, Industrias Peñoles, First Majestic Silver en Fresnillo.
SLVP kan daardoor sterk reageren op de zilverprijs, maar ook op operationele problemen bij een beperkt aantal grote deelnemingen. Het is geen vervanging voor fysiek zilver.
Goud ETF 2. SGDJ: goud-ETF gericht op junior mijnbouwbedrijven
De Sprott Junior Gold Miners ETF richt zich op kleinere goudmijnbouwbedrijven. De gevolgde index gebruikt aanvullende selectiecriteria om junior producenten te rangschikken. Met een Quant-score van 4,37 staat SGDJ op de tweede plaats.
De jaarlijkse kosten bedragen 0,50%. De spreiding over de grootste posities is minder geconcentreerd dan bij sommige andere fondsen, maar de liquiditeit is volgens de screener duidelijk lager dan bij GDX en GDXJ.
Het weergegeven dividendrendement van ongeveer 9% vraagt om extra voorzichtigheid. SGDJ keert jaarlijks uit en een hoge historische uitkering kan mede ontstaan door incidentele inkomsten of gerealiseerde winsten. Dit cijfer mag niet worden gezien als een stabiel of voorspelbaar inkomen.
Junior mijnbouwers hebben doorgaans kleinere reserves, minder financieringsruimte en meer ontwikkelingsrisico dan gevestigde producenten.
Goud ETF 3. RING: goedkope goudmijn-ETF met grote producenten
De iShares MSCI Global Gold Miners ETF volgt internationale ondernemingen die voornamelijk actief zijn in goudmijnbouw. Grote posities zijn onder meer Newmont, Agnico Eagle Mines en Barrick Mining.
RING combineert een Quant-score van 4,34 met jaarlijkse kosten van slechts 0,39%. Daarmee is dit samen met SLVP de goedkoopste ETF uit de top 7. De liquiditeitsscore A- is bovendien relatief sterk.
Het fonds is wel behoorlijk geconcentreerd. De grootste ondernemingen bepalen een aanzienlijk deel van het rendement. RING kan daarom interessant zijn als onderzoeksoptie voor beleggers die vooral grotere goudproducenten zoeken, maar blijft een cyclische aandelen-ETF met hoog koersrisico.
Goud ETF 4. GDXJ: brede en liquide junior gold miners ETF
De VanEck Junior Gold Miners ETF is een van de grootste en meest verhandelde junior-mijnbouw-ETF’s. Het fonds geeft brede blootstelling aan kleinere en middelgrote goud- en zilverproducenten.
GDXJ heeft meer posities dan SGDJ en krijgt een liquiditeitsscore A+. Dat maakt het product praktisch beter verhandelbaar dan verschillende kleinere concurrenten. De officiële jaarlijkse kosten bedragen momenteel 0,52%.
De brede spreiding neemt het sectorrisico niet weg. Junior mijnbouwbedrijven zijn gevoelig voor financieringskosten, verwatering door nieuwe aandelen, vertragingen bij projecten, vergunningen en tegenvallende reserves. De ETF kan daardoor veel sterker bewegen dan goud zelf.
💎 Optionele tip om kosten te besparen (promotie van wat wij zelf gebruiken + affiliate kortingslink): met onze samenwerkingslink krijg je tot €100 geld terug op transactiekosten binnen de eerste drie maanden.
Zilver ETF 5. SIL: grote ETF voor wereldwijde zilvermijnen
De Global X Silver Miners ETF geeft toegang tot een internationale portefeuille van zilvermijnbouwbedrijven. SIL behoort met miljarden dollars aan fondsvermogen tot de grotere zilvermijn-ETF’s en krijgt een sterke liquiditeitsscore.
De kosten van 0,65% zijn duidelijk hoger dan bij SLVP. Daarnaast is de portefeuille geconcentreerd. Grote ondernemingen zoals Wheaton Precious Metals, Pan American Silver en Coeur Mining hebben veel invloed op de totale koersontwikkeling.
SIL kan passen binnen een vergelijking voor beleggers die een gevestigd en relatief liquide zilvermijnfonds zoeken. De ETF blijft echter afhankelijk van zowel de zilverprijs als de financiële en operationele prestaties van de bedrijven in de portefeuille.
Zilver ETF 6. SILJ: junior zilvermijnen met extra koersrisico
De Amplify Junior Silver Miners ETF richt zich op kleinere ondernemingen die inkomsten behalen uit zilverwinning. SILJ heeft volgens de fondsaanbieder ongeveer 67 posities en ruim 3 miljard dollar aan fondsvermogen.
Met jaarlijkse kosten van 0,69% is dit de duurste ETF uit de top 7. De liquiditeit is relatief goed, maar het risicocijfer D onderstreept de hoge volatiliteit.
SILJ kan sterker reageren op een stijgende zilverprijs dan gevestigde zilverproducenten. Die gevoeligheid werkt ook omgekeerd. Dalende zilverprijzen, tegenvallende boorresultaten of moeilijkere financiering kunnen bij kleinere mijnbouwbedrijven snel tot grote koersverliezen leiden.
Goud ETF 7. GDX: grootste en meest liquide goudmijn-ETF
De VanEck Gold Miners ETF is de bekendste ETF binnen deze selectie en belegt hoofdzakelijk in grote en middelgrote goudproducenten. Newmont, Agnico Eagle, Barrick Mining en Wheaton Precious Metals behoren tot de grootste posities.
GDX eindigt op basis van de aangeleverde Quant-score op plaats zeven, maar scoort A+ voor liquiditeit. De jaarlijkse kosten bedragen 0,51%. Door het grote fondsvermogen en hoge handelsvolume is GDX vaak een belangrijk referentiepunt voor de internationale goudmijnsector.
Een lagere positie in deze ranking betekent daarom niet automatisch dat GDX kwalitatief slechter is. Het model beoordeelt een combinatie van factoren, terwijl liquiditeit, omvang en portefeuilleopbouw voor een individuele belegger eveneens belangrijk kunnen zijn.
Welke goud- of zilver-ETF past bij welke blootstelling?
Er bestaat niet één beste goud- en zilver-ETF voor iedere belegger. Binnen deze top 7 vallen enkele duidelijke verschillen op:
- Lagere kosten: SLVP en RING.
- Grote goudproducenten: RING en GDX.
- Junior goudmijnen: SGDJ en GDXJ.
- Brede blootstelling aan zilvermijnen: SLVP en SIL.
- Meer offensieve junior zilverblootstelling: SILJ.
- Sterkste liquiditeit: GDX en GDXJ.
Een ETF met junior mijnbouwbedrijven heeft doorgaans een ander risico dan een fonds met gevestigde producenten. Kijk daarom niet alleen naar historische rendementen of een Quant-score, maar ook naar de indexmethodiek, concentratie, fondsstructuur en het type bedrijven in de portefeuille.
Goud- en zilver-ETF’s zijn geen fysieke edelmetalen
De zeven fondsen beleggen in aandelen en volgen de goud- of zilverprijs niet één-op-één. Naast de edelmetaalprijs zijn onder meer productiekosten, energieprijzen, lonen, valuta, reserves, schulden, vergunningen, politiek risico en managementkwaliteit bepalend.
Een fysiek gedekt goud- of zilverproduct heeft een andere structuur. Daarbij staat de metaalprijs centraler en speelt het bedrijfsrisico van mijnbouwondernemingen geen directe rol. Daar komen wel andere aandachtspunten voor terug, zoals bewaarkosten, onderpand, trackingverschil en de juridische structuur van een ETC of ETP.
Amerikaanse ETF’s versus UCITS-ETF’s in Nederland
Alle zeven producten uit de ranking zijn Amerikaanse beursfondsen. Voor Nederlandse particuliere beleggers kunnen deze ETF’s bij sommige brokers niet rechtstreeks beschikbaar zijn wanneer geen geldig Europees PRIIPs-informatiedocument wordt aangeboden. Europese regelgeving schrijft voor dat particuliere beleggers tijdig over een Key Information Document moeten kunnen beschikken.
Controleer daarom vóór aankoop of je broker het fonds daadwerkelijk aanbiedt en of er een geschikte UCITS-variant bestaat. Voorbeelden zijn de VanEck Gold Miners UCITS ETF, de VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF, de iShares Gold Producers UCITS ETF en de Global X Silver Miners UCITS ETF. Deze Europese producten hebben niet noodzakelijk exact dezelfde portefeuille of index als de Amerikaanse varianten.
💎 Wil je goud- en zilver-ETF’s vergelijken op aanbod, kosten, valuta en gebruiksgemak? Bekijk dan welke ETF-platformen voor grondstoffen aansluiten bij jouw ervaring en gewenste productstructuur. Controleer altijd het verschil tussen een ETF, ETC, ETN en futuresproduct.
Conclusie: wat is de beste goud- en zilver-ETF?
SLVP staat op basis van de aangeleverde Quant-ranking bovenaan, mede dankzij de combinatie van relatief lage kosten en sterke factorscores. RING biedt een vergelijkbaar laag kostenniveau voor goudmijnbedrijven, terwijl GDX en GDXJ vooral opvallen door hun omvang en liquiditeit.
Voor een hogere gevoeligheid aan junior mijnbouwbedrijven komen SGDJ, GDXJ en SILJ in beeld, maar daarbij hoort ook een hoger operationeel en financieel risico. SIL en SLVP geven bredere blootstelling aan zilvermijnen, waarbij SLVP goedkoper is en SIL groter en zeer liquide is.
De uiteindelijke keuze hangt af van het gewenste edelmetaal, het type mijnbouwbedrijven, kosten, spreiding, verhandelbaarheid en risicobereidheid. Controleer voor Nederlandse beleggers bovendien altijd of het Amerikaanse fonds beschikbaar is of dat een UCITS-alternatief praktischer is.
💎 Wil je naast ETF’s ook individuele energie- en grondstofaandelen volgen? Volg gratis onze energie- en grondstofportfolio. Iedere 2 weken een portfolio update inclusief nieuwe aan- en verkopen. Ontdek de gratis portfolio.
Disclaimer: Grondstofprijs.com geeft geen persoonlijk beleggingsadvies. Deze pagina is uitsluitend bedoeld als algemene informatie en vergelijking. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt je inleg geheel of gedeeltelijk verliezen. Controleer altijd zelf de actuele kosten, voorwaarden, productinformatie en risico’s voordat je een beleggingsbeslissing neemt. Sommige links kunnen affiliate links zijn. Dit kost jou niets extra, maar Grondstofprijs.com kan een vergoeding ontvangen.
