De goudprijs: Investeren en verhandelen van goud

Goud staat al eeuwenlang bekend als een veilige investering voor beleggers en speelt een cruciale rol in de wereldwijde economie. Of je nu kijkt naar sieraden, centrale bankreserves of investeringen voor je persoonlijke portfolio, goud blijft een aantrekkelijke optie voor zowel beginnende als ervaren beleggers. De goudprijs beweegt sterk door een mix van economische, politieke en markttechnische factoren. Op deze pagina gaan we door de ins en outs van het investeren in goud en de  belangrijkste zaken die de zilverprijs beïnvloeden. Met ons leer je of en hoe je kan handelen in goud!

Let op: Net als bij elke andere investering zijn er risico’s verbonden aan het doen van investeringen in en verhandelen van goud. Deze pagina geeft je informatie en geen advies. Zorg er altijd voor dat je goed geïnformeerd bent voordat je besluit geld te investeren.

Wat je moet weten voordat je investeert in de goudprijs

Voordat je besluit goud aan je portfolio toe te voegen, is het essentieel om de unieke dynamiek van de goudmarkt te begrijpen. Goud is niet alleen een edelmetaal, maar ook een activa dat reageert op wereldwijde economische en politieke ontwikkelingen. In tegenstelling tot andere grondstoffen wordt goud voor een groot deel gebruikt in de consumentenindustrie (denk aan sieraden en luxe accessoires) maar het is ook een strategisch middel voor centrale banken en investeerders om risico’s te spreiden.

De investeringsmogelijkheden in goud zijn divers. Je kunt kiezen voor fysiek goud in de vorm van munten of staven, maar er zijn ook mogelijkheden om indirect te beleggen via aandelen van goudmijnbedrijven of exchange-traded funds (ETF’s) die de goudprijs volgen. Daarnaast is het belangrijk om te weten dat, hoewel goud historisch gezien als een veilige investering wordt gezien, het geen rente of dividend uitkeert. Het rendement is daarom volledig afhankelijk van waardestijgingen op de lange termijn.

Vraag en aanbod

De vraag naar goud komt vanuit verschillende hoekpunten. Aan de ene kant is er de vraag vanuit de sieradenindustrie, vooral in landen als India en China, waar goud symbool staat voor rijkdom en status. Tijdens festivals, huwelijksseizoenen en andere belangrijke gebeurtenissen stijgt de vraag naar goud vaak fors. Aan de andere kant spelen centrale banken een belangrijke rol door goud te kopen als middel om hun valutareserves te diversifiëren en zich te beschermen tegen inflatie en wisselkoersschommelingen.

Beleggers die goud als hedge tegen economische onzekerheid beschouwen, dragen ook bij aan de vraag. Zij kopen fysiek goud of investeren via ETF’s en andere financiële producten, zodat ze beschermd zijn tegen marktvolatiliteit.

Qua aanbod komt goud voornamelijk uit mijnbouw en recycling. Grote producenten zoals China, Rusland, Australië en Zuid-Afrika leveren jaarlijks een aanzienlijk deel van het nieuwe goud dat op de wereldmarkt verschijnt. Daarnaast is het recyclen van oude sieraden, elektronica en andere gouden voorwerpen een belangrijk onderdeel van het aanbod. Wanneer de goudprijs hoog is, neemt het recyclingproces toe, wat weer een effect heeft op de beschikbaarheid van goud.

Gebruik en verwerking van goud

Goud wordt voornamelijk gebruikt in allerlei consumentenproducten, maar ook in de industrie. Het heeft een luxe uitstraling, maar het heeft ook goede eigenschappen voor de industrie:

• Een groot deel van het goud wordt gebruikt in sieraden en in de luxe-industrie. Landen zoals India en China zijn grote consumenten, vooral tijdens feestdagen en trouwseizoenen.

• Centrale banken kopen goud om hun valutareserves te diversifiëren en economische stabiliteit te waarborgen. Een stijging in aankopen door banken leidt vaak tot hogere goudprijzen.

• Hoewel goud minder wordt gebruikt in de industrie, speelt het een belangrijke rol in elektronica vanwege zijn uitstekende geleiding en corrosiebestendigheid.

Productiecapaciteit voor de goudhandel

China is wereldwijd de grootste goudproducent, gevolgd door Rusland en Australië. Deze landen hebben een grote invloed op de wereldwijde goudproductie en leveren samen ongeveer 30% van al het goud uit de grond op jaarbasis.

• China was in 2022 met 375 ton per jaar goed voor ongeveer 10% van de wereldwijde productie

• Rusland haalde in datzelfde jaar ongeveer 325 ton goud uit de grond

• Australië bracht bijna 314 ton goud op de markt in 2022.

Geen van de landen heeft een overweldingende monopoliepositie en liggen vrij dicht bij elkaar qua productie. Samen vormen ze echter wel een sterk blok om de productie, en daarmee de prijs, van goud te op grote schaal te beïnvloeden.

Stakingen in mijnen, bijvoorbeeld in Australië en Zuid-Afrika, hebben in het verleden geleid tot significante verstoringen van de productie. In Rusland kunnen geopolitieke spanningen en sancties de export bemoeilijken, waardoor de toegang tot internationale markten beperkt kan worden. China heeft een relatief stabiele productie, maar wordt geconfronteerd met toenemende milieuwetgeving die de mijnbouwsector onder druk zet.

Extreem weer, zoals overstromingen of droogte, kan mijnbouwactiviteiten verstoren. Zo hebben zware regenval in Australië en Siberische koude winters regelmatig de productie vertraagd. Daarnaast speelt de uitputting van bestaande mijnen een groeiende rol. Veel van de grootste goudmijnen hebben hun piekproductie al bereikt, wat betekent dat nieuwe reserves moeten worden ontdekt en geëxploiteerd om het aanbod te handhaven. Dit proces is duur en tijdrovend, wat kan leiden tot een verhoogde druk op de productiecapaciteit.

Tegelijkertijd worden strengere milieuwetten en sociale verantwoordelijkheid steeds belangrijker in de mijnbouwindustrie. Mijnbouwbedrijven worden gedwongen om duurzamere methoden te implementeren, wat de kosten verhoogt maar ook leidt tot een duurzamere benadering van goudwinning.

Investeren en handelen in goud

Hoe je goud kunt verhandelen

De meest directe manier om in goud te investeren is door fysiek goud te kopen. Denk hierbij aan goudstaven, munten of zelfs sieraden. Fysiek goud biedt de zekerheid dat je een tastbaar bezit hebt dat in waarde kan stijgen. Daarnaast zijn er beurzen zoals de COMEX en de LBMA waar goud als grondstof verhandeld wordt. Dit stelt beleggers in staat om te speculeren op de prijsbewegingen zonder het metaal daadwerkelijk in bezit te hebben.

Soorten investeringen voor de goudprijs

Er bestaan diverse investeringsvormen waarmee je kunt profiteren van de bewegingen in de goudprijs. Hieronder vind je een overzicht:

• Fysiek goud: Dit omvat goudstaven, -munten en sieraden. Fysiek goud is vaak populair onder beleggers die waarde hechten aan tastbare activa.

• Goud-ETF’s en fondsen: Deze producten volgen de goudprijs en bieden beleggers een gemakkelijke manier om indirect te investeren in goud, zonder de noodzaak om het fysiek op te slaan.

• Aandelen van goudmijnbedrijven: Door te investeren in bedrijven die goud winnen, profiteer je indirect van de prijsbewegingen van goud. Hierbij loop je echter ook het risico dat het bedrijf zelf tegenvallende resultaten behaalt.

• Futures en opties: Deze derivaten stellen beleggers in staat om te speculeren op toekomstige goudprijzen. Dit type investering vergt wel een gedegen kennis van de markt en een hoger risicoprofiel.

• Goudcertificaten: Dit zijn financiële producten die je blootstelling aan de goudprijs bieden zonder dat je daadwerkelijk goud bezit. Ze worden vaak verhandeld via banken en financiële instellingen.

Elke investeringsvorm heeft zijn eigen voor- en nadelen. Fysiek goud biedt bijvoorbeeld zekerheid en tastbaarheid, maar vraagt om veilige opslag en kan extra kosten met zich meebrengen. Daartegenover staat dat ETF’s en fondsen een eenvoudige en liquide manier bieden om in goud te beleggen, maar daarbij loop je het risico van marktvolatiliteit en beheerskosten.

Historische inzichten

Historische trends laten zien hoe de goudprijs reageert op economische en geopolitieke gebeurtenissen. Tijdens de financiële crisis van 2008-2009 zochten beleggers naar veilige havens, wat leidde tot een scherpe stijging van de goudprijs. In 2011 bereikte de prijs een piek van meer dan $1.900 per ounce, mede door zorgen over de eurozone en wereldwijde onzekerheid. Kort daarna daalde de prijs weer naar ongeveer $1.050 in 2015, mede door een sterkere Amerikaanse dollar en stijgende rentevoeten.

Vanaf 2016 zag de markt een nieuwe opwaartse trend, mede door geopolitieke spanningen en een hernieuwde industriële vraag. In 2020, te midden van de COVID-19-pandemie, bereikte goud zelfs een recordprijs van rond de $2.067 per ounce. Deze historische schommelingen illustreren dat de goudprijs sterk afhankelijk is van de balans tussen vraag en aanbod, en van externe invloeden zoals economische crises en politieke instabiliteit. Het is belangrijk te onthouden dat historische prestaties geen garantie zijn voor de toekomst, maar wel een goed inzicht bieden in hoe goud zich gedraagt in tijden van onzekerheid.

Let op: Resultaten uit de geschiedenis bieden geen garantie voor de toekomst

Huidige goudprijs 2025

Aan het begin van 2025 schommelt de goudprijs tussen de $1.850 en $1.900 per ounce. Deze prijsrange wordt beïnvloed door een combinatie van factoren: een stijgende inflatie, geopolitieke spanningen en een consistente vraag vanuit centrale banken. Ondanks dat de goudprijs al historisch gezien een veilige haven biedt, zien we dat marktdynamieken en economische verwachtingen altijd een rol spelen in het prijsniveau.

Bovendien zorgt de toenemende interesse van beleggers in veilige activa, vooral in tijden van economische onzekerheid, ervoor dat de vraag naar goud hoog blijft. Dit, gecombineerd met beperkte productiecapaciteiten in bepaalde regio’s, zorgt ervoor dat de prijs redelijk stabiel blijft, maar met ruimte voor stijgingen wanneer de marktomstandigheden dit vereisen.

Verwacht verloop goudprijs in 2025

Analisten voorzien dat de goudprijs in 2025 een stijgende trend zal vertonen, beïnvloed door diverse economische en geopolitieke factoren. Zo voorspelt Goldman Sachs een mogelijke stijging naar $3.000 per troy ounce, zelfs bij een sterke Amerikaanse dollar. Deze verwachting is gebaseerd op verwachte renteverlagingen door de Amerikaanse Federal Reserve en toenemende economische onzekerheid.

Heraeus Precious Metals anticipeert eveneens op een voortzetting van de recordprestaties van goud in 2025, met prijzen variërend tussen $2.450 en $2.950 per ounce. Deze prognose houdt rekening met renteverlagingen door centrale banken, een zwakkere dollar en aanhoudende geopolitieke risico’s, zoals de conflicten in Oekraïne en het Midden-Oosten.

Daarnaast wijst de World Gold Council op factoren zoals economische expansie, risico en onzekerheid, obligatierendementen en marktdynamiek die de goudprijs in 2025 zullen beïnvloeden. Hoewel de vraag naar goud mogelijk stabiliseert, kunnen geopolitieke spanningen en economische ontwikkelingen de prijs verder opstuwen.

Het is belangrijk te beseffen dat deze voorspellingen afhankelijk zijn van variabele factoren, waaronder monetaire beleidswijzigingen, inflatie en wereldwijde politieke gebeurtenissen. Beleggers dienen daarom alert te blijven op marktontwikkelingen en hun strategieën dienovereenkomstig aan te passen.

Is goud een goede investering?

Historisch gezien is goud een effectieve hedge gebleken tegen inflatie en valutarisico’s. Beleggers kiezen ervoor om goud aan hun portfolio toe te voegen als diversificatie-instrument, omdat het vaak een negatieve correlatie heeft met traditionele markten. Dit maakt het een veilige investering. Echter biedt goud geen rente of dividend, wat betekent dat het rendement puur afhankelijk is van waardestijging.

Alternatieve grondstoffen om in te investeren

Als je niet wilt investeren in goud, zijn er andere interessante grondstoffen om te overwegen:

• Zilver: Net als goud wordt zilver gewaardeerd als een veilige haven, maar heeft daarnaast uitgebreide industriële toepassingen, zoals in elektronica en zonne-energie.

• Lithium: Dit metaal is onmisbaar voor de productie van batterijen, vooral in een tijd waarin elektrische voertuigen en opslagoplossingen steeds belangrijker worden.

• Platina: Platina wordt niet alleen gebruikt in de auto-industrie, maar ook in verschillende industriële processen. Het biedt een interessante mix van industriële en investeringswaarde.

• Koper: Hoewel koper een andere dynamiek kent dan goud, is het van cruciaal belang voor infrastructuur en de energietransitie. De wereldwijde vraag naar koper neemt toe door technologische vooruitgang en groene energieprojecten.